Instrumenti valutnega ščitenja so namenjeni strankam, ki poslujejo s tujino in so izpostavljeni spremembam vrednosti premoženja zaradi nihanja deviznih tečajev.

Instrumenti valutnega ščitenja:

• valutni terminski posli
• valutne zamenjave
• valutne opcije
• opcijske kombinacije

Valutni terminski posli
Valutni terminski posel (FX Forward) je zavezujoč dogovor med banko in stranko o nakupu ali prodaji določene tuje valute po danes določenemu tečaju in z rokom izvršitve na določen dan v prihodnosti. Rok izvršitve mora biti oddaljen od dneva sklenitve posla najmanj tri delovne dni.

Z valutnimi terminskimi posli se stranka zavaruje pred neugodnim gibanjem tečaja. Podjetje lahko terminsko kupi ali proda določeno valuto. S tem se zavaruje pred porastom ali padcem določene valute v primerjavi z drugo valuto.

Valutne zamenjave
Valutna zamenjava je zavezujoč dogovor med banko in stranko o hkratnem promptnem nakupu oz. prodaji določenega zneska določene valute in hkratni terminski prodaji oz. nakupu istega zneska iste valute.

Stranka lahko ta instrument uporabi za uravnavanje likvidnosti tako v domači ali tuji valuti, kot tudi za spreminjanje datuma dospelosti v preteklosti sklenjenega terminskega posla.

Valutna opcija
Valutna opcija je finančni instrument, ki daje kupcu opcije pravico, ne pa tudi obveznost, da kupi ali proda določen znesek valute po vnaprej dogovorjeni izvršilni ceni. Ker ima kupec opcije pravico in ne obveznost mora banki za to plačati določeno premijo.

Kupec se z nakupom opcije zavaruje pred neugodnim gibanjem valutnega trga in si hkrati pusti odprto možnost realizacije dobička v primeru zanj ugodnih gibanj. Prednost valutne opcije v primerjavi z valutnim terminskim poslom je v tem, da je pri opciji največja izguba, ki jo stranka lahko utrpi, znesek premije.

Opcijske kombinacije
Opcijske kombinacije so finančni instrumenti, ki so sestavljeni iz nakupnih in prodajnih opcij. Najpogostejše oblike teh opcij so opcije kjer ni plačila premije.

Primer opcijske kombinacije:
Razponski terminski posel- ta opcijska kombinacija predstavlja nakup nakupne (call) opcije in prodajo prodajne (put) opcije. S to kombinacijo se izognemo plačilu premije.